레버리지 장기투자에 대한 고찰

안녕하세요~ 오늘은 레버리지 장기투자(x2, x3)에 대한 논란들에 대한 fact 분석을 해보려고 합니다.

주식 하는 분들은 '레버리지를 장기투지하면 손실액이 점점 커진다'라고 보통 알고있습니다.

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TQQQ를 예를들어 보겠습니다.

나스닥이 1%오를때 TQQQ는 3% 올라갑니다.

나스닥이 1%내려갈때 TQQQ는 3%내려갑니다.

나스닥이 오늘 1%내려가고 내일 1%올라가면 TQQQ는 -3%, +3를 하게 되지만 계좌는 손해를 보게 됩니다.

100000원을 갖고 -3%를 맞으면 97000원, +3%을 맞으면 99910원이 되는 현상이지요.

주식이라는것이 복리로 계산 되기 때문에 생기는 현상인데요, 이 때문에 횡보장에서는 좋지 않다. 그러므로 레버리지 투자를 하는것은 리스크가 너무 많다! 라는 견해가 일반적입니다.

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1. 하락장

2. 횡보장

3. 상승장

위 3가지 케이스에 대해 말씀드리겠습니다~

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1. 하락장

위 그림은 1만원을 갖고 QQQ, TQQQ에 대해 2020-01-01부터 2020-05-09까지 장기투자한 계좌를 보여줍니다. 2월말부터 코로나사태가 터지면서 계좌 상태가 급격하게 안좋아진걸 볼수있습니다. 하락장일때는 가차 없이 내려가는게 레버리지의 단점이라고 볼 수 있습니다.

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2. 횡보장

위 그림은 1만원을 갖고 QQQ, TQQQ에 대해 2020-01-01부터 2020-05-09까지 장기투자한 계좌를 보여줍니다. 횡보장일때는 일반적인 견해대로 계좌 상황이 들쭉날쭉 안정적이지 않은 상황이 보여지네요. 5달 동안 장기 투자하는데 계좌가 이런식으로 흔들리면 레버리지 장기투자를 믿을 수 없을것 같네요. 불안해서 자기만의 기준이 흔들릴것 같습니다.

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3. 상승장

위 그림은 1만원을 갖고 QQQ, TQQQ에 대해 2014-01-01부터 2020-05-09까지 장기투자한 계좌를 보여줍니다. QQQ는 원금대비 100%, TQQQ는 원금대비 500%의 수익을 보여주고 있네요. 위 그래프가 의미있는 이유는 6년간 장기투자한 결과이기 때문입니다. 그 의미는, 나스닥이 상승장이라는 뜻과 일치합니다. 그러나 나스닥이 마냥 상승장이지는 않을겁니다. 코로나, 리먼사태, 미중무역, 중동과의 갈등과 같은 이슈들로 계좌는 손해를 볼수도 있지요. 현재까지는 길게 봤을때 나스닥이 상승장이라는 의미입니다.

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* 중국, 일본, 인도, 러시아, 브라질 3배 레버리지

YINN : 중국

JPNL : 일본

INDL : 인도

RUSL : 러시아

BRZU : 브라질

위 그림은 1만원을 갖고 5개 국가 지수에 대한 3배 레버리지에 대해 2017-01-01부터 2020-05-09까지 장기투자한 계좌를 보여줍니다. 상황이 좋지 않네요. 예를들어 레버리지 장기 투자 한다고 3년동안 묵혀있는데 위 차트 처럼 손실,횡보라도 한다면 멘탈이 견디지 못할것같습니다.

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* 결론

레버리지 장기투자는 종목만 잘 고른다면 문제 될것이 없다! 라고 생각합니다. 특히 TQQQ 장기투자에 대한 우려 들은 백테스팅 결과로 논란을 해결했을것이라고 생각합니다. 6년 장기 투자의 결과로 원금대비 500%수익을 올렸으니까요. 다음 편에서는 TQQQ에 대한 레버리지 헷지 모델을 소개할 생각입니다. 그리고 왜 TQQQ를 타겟으로 삼았는지도 소개하겠습니다. 다음편에 이어서 설명해드리겠습니다~

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헷갈렸던 문제들에 대해 댓글, 쪽지로 언급해주시면 코드 짜서 백테스팅 해보고 포스팅하도록 하겠습니다 ~