항공사에 대한 매매전략(보잉, 델타 분석 및 백테스팅)

안녕하세요~ 이번엔 항공주 보잉, 델타 항공에 대해서 백테스팅 분석을 해보겠습니다.

여행객이 줄어들고, 보잉의 경우 비행기 결함으로 인해 리콜까지 하게 된 상황에서 과거부터 현재까지의 상황을 분석해보고자 합니다.

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보잉,델타 주식을 2010년에 1만원어치 산 후 2020년까지 보유한 그래프 입니다.

보잉 6배, 델타 4배 까지 올랐던 수익률이 코로나로 인해 1.5배로 마감한 계좌 상황입니다.

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코로나가 터지기전까지는 보잉, 델타 둘다 나스닥 수익률보다 좋은 상황이였습니다.

코로나 사태 이후 수익률의 절반 하락 하고 현재도 우하향 트렌드를 보이고 있네요.

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2005 ~ 2020년 보잉 주식을 보유하며 보잉 주식 -4%일때 금으로 30일간 헷지하는 모델입니다.

결과가 이렇게 좋을줄 몰랐습니다.

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보라색선 : 보잉 주가 -4% 뜬날

파란색선 : -4%뜬 후 부터 30일뒤 보잉주가 매수 시점(30일간은 전액 GLD를 보유)

보잉만 보유시 : 원금의 2배

보잉+금 헷지 모델 적용시 : 원금의 17.5배

위 차트는 보잉+금 헷지 모델에 대한 퍼센트, 보유기간에 따른 계좌 현황입니다.

3~4% 구간에서 GLD 헷지가 잘 적용되는 모습을 볼 수 있습니다.

이전 TQQQ분석 결과와는 다르게 정규분포가 훨씬 강한 모습을 보이고 있습니다. 이부분도 다음 포스팅때 분석해야겠네요.

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2008 ~ 2020년 델타 주식을 보유하며 보잉 주식 -4%일때 금으로 30일간 헷지하는 모델입니다.

델타는 -3%가 자주 뜨며, 이때마다 헷지를 해줘야 수익률이 극대화 되는것을 알 수 있습니다.

보잉에 비해 거래빈도가 엄청나네요.

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이 결과로 보잉이 근본주 라는것을 다시 한번 느끼게 해주는 결과 입니다.

12년간 장기보유해도 원금의 1.3배 결과입니다. 앞으로의 델타가 어떨지 몰라도, 델타 주식 장기보유는 다시한번 생각해보셔야 합니다.

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보라색선 : 델타 주가 -3% 뜬날

파란색선 : -3%뜬 후 부터 5일뒤 보잉주가 매수 시점(5일간은 전액 GLD를 보유)

보잉만 보유시 : 원금의 1.3배

보잉+금 헷지 모델 적용시 : 원금의 5.8배

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위 차트는 델타+금 헷지 모델에 대한 퍼센트, 보유기간에 따른 계좌 현황입니다.

3~4% 구간에서 GLD 헷지가 잘 적용되는 모습을 볼 수 있습니다.

보잉과는 달리 특이점으로 금 헷지를 5일간 했을때 결과가 확 좋은 경향이 있네요.

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*결론

1. 보잉 장기투자 O, 델타 장기투자 X

2. 보잉은 스윙 헷지, 델타는 단타 헷지 모델로 접근해야 합니다.

3. 금(GLD)라는 안전자산으로 HEDGE를 했지만, 항공관련 Inverse로 공격적인 모델을 만든다면 어떨지 궁금합니다.

4. 보잉에 헷지를 더하면 효과가 엄청나다.